시드머니 투자 단계

여의도 증권가. [사진=김은지 기자]

제주창조경제혁신센터, 3개사 시드머니 투자 완료

제주창조경제혁신센터(센터장 전정환)는 시드머니 직접 투자사업을 통해 3개 스타트업에 추가로 투자했다고 26일 밝혔다.

센터가 이번에 투자한 스타트업은 프딩(대표 임지훈), 어플라이(대표 이건우), 마린이노베이션(대표 차완영)까지 총 3개 기업이다.

프딩(대표 임지훈)은 촬영 중개 플랫폼 서비스 및 촬영작가 대상 멤버십제 B2B 서비스를 운영 중이다. 어플라이(대표 이건우)는 경량드론을 활용해 농업시설을 모니터링하는 ‘드로미 서비스’를 준비 중이다. 마린이노베이션(대표 차완영)은 해조류 추출물 및 부산물을 이용하여 친환경 제조 공법을 통해 식품 및 플라스틱·목재 대체재를 개발하고 있다.

이로써 센터의 직접투자 포트폴리오는 총 11개사가 되었다.

센터는 지난해부터 초기 스타트업에 시드머니 투자 단계 시드머니 투자 단계 시드머니를 직접 투자하기 시작했으며, 지난해 기업당 3000만 원 투자하던 것을 올해 5000만 원까지 확대하였다.

센터는 한국엔젤투자협회 기관엔젤투자자 및 중소벤처기업부 지정 액셀러레이터 자격을 얻어 한국벤처투자의 엔젤매칭펀드, 중기부의 프리팁스(Pre-TIPS)창업기업 지원사업을 통해 직접 투자기업의 후속 자금조달을 지원하고 있다. 엔젤매칭펀드는 센터투자금액의 2배까지 신청가능하며, 프리팁스 지원은 최대 1억 원까지 신청가능하다.

센터의 후속 지원을 통해 2개사는 엔젤매칭펀드를 통한 투자유치에 성공했으며, 3개사는 프리팁스 지원사업을 통해 추가자금을 조달했다.

센터의 직접투자 11개사 중 6개 기업이 엔젤투자매칭펀드 뿐만 아니라 민간 액셀러레이터, 벤처캐피탈, 크라우드펀딩 투자를 받아 시드머니 투자 단계 총 29억의 후속 투자금을 유치한 상태다.

전정환 센터장은 “제주의 스타트업 투자 생태계 구축을 위해 시드 단계투자가 필요한 기업을 발굴하여 11개사에 시드머니 투자 단계 투자를 완료했다”며 “앞으로 제주의 혁신창업이 활성화할 수 있도록 스타트업의 파트너로서 역할을 굳건히 하고자 한다”고 밝혔다.

아이디어마루 아이디어사업화 지식인

투자는 무조건 많이 받을수록 좋을까? 계약서 쓸 때 주의해야 할 사항에는 어떤 것이 있나? 액셀러레이터 프로그램에 선정되려면 어떤 전략을 짜야 할까? 기초 기능만 갖춘 ‘최소기능제품’을 만들어야 하는 까닭은?

이 책은 좋은 아이디어, 창업가의 역량 등과 함께 스타트업의 성공요인 가운

데 하나로 꼽히는 ‘투자 유치’에 성공하는 법을 담았다. 창업 자금은 얼마나

마련해야 하는지, 첫 투자는 어디서 받는지, 투자계획서를 쓸 때 주의해야

할 사항에는 어떤 것들이 있는지 등 창업 초기자금 마련을 위한 펀딩에서부

터 사업의 확장을 도와줄 후속투자 유치 과정, 마케팅까지 초기 스타트업이

겪는 자금 관련 문제에 대한 해답을 제시해주고 있다.

갓 사업을 시작한 스타트업 대표 가운데엔 투자는 무조건 많이 받을수록 좋

다고 생각하는 경우가 많다. 하지만 이는 대표적인 초짜 사장님의 착각이다.

처음부터 큰돈을 투자받아 넉넉한 환경에서 사업을 확장해 나가는 것도 좋

지만, 문제는 그럴수록 투자자에게 더 많은 지분을 내줘야 할 수도 있다. 또

한 사업 상 ‘을’의 입장인 스타트업은 투자 유치 과정이 길어지거나 벤처캐

피털의 부담이 커진다는 이유로 계약서 없이 사업을 진행하는 경우가 대다

수이다. 하지만 기업설명회와 같은 자리에서 자신의 사업 아이디어가 경쟁업

체에 노출되거나 업무 제휴과정에서 핵심 기술을 빼앗길 가능성이 있다. 이

를 배제하기 위해 ‘비밀유지’ 항목이 들어있는 계약서를 작성하는 것이 매우

중요하다. 지적재산권을 확보해둔 스타트업은 향후 투자 가치도 높아진다.

이처럼 이 책에서는 스타트업 투자자와 실전에서 쌓은 내공을 가진 대표들

이 경험이 없는 초보 스타트업이 무심코 지나칠 수 있는 부분들을 놓치지

않고 조목조목 집어 알려주고 있다.

(도서 목차)

1장. 입문: 성공과 투자를 부르는 스타트업의 조건

01 스타트업을 꿈꾼다면 이것만은 반드시 알고 시작하라

- 어떤 아이템으로 창업해야 하나

- 창업 자금은 얼마나 준비해야 하나

- 내 아이디어는 어떻게 지키나

- 공동창업에서 지분은 어떻게 나누나

- 창업자들이 가장 많이 하는 실수는 무엇인가

02 성공을 꿈꾼다면 조급함을 버려라

- 고객 반응을 지켜보며 단계별로 커 나가자

- 구체적 청사진 그린 뒤 ‘린’하게 성장하라)

03 글로벌 스타트업의 조직문화에서 배워라

- 소통하라 : ‘직원의 사랑’과 ‘성공’, 두 마리 토끼 잡은 기업들

2장. 실전: 스타트업 성공전략 세 가지

01 스타트업 성공전략 하나! ‘투자’ 잘 받기

- 첫 투자는 후속 투자의 성공 여부를 보여주는 바로미터다

- 벤처캐피털의 입맛을 잘 살펴라

- ‘죽음의 계곡’ 넘어 ‘시리즈 A’ 투자 받는 법

- 투자자에게 매력적인 사업계획서를 써라

- 투자자가 진짜 원하는 IR을 준비하라

- 성공하는 ‘크라우드 펀딩’ 전략을 짜라

- ‘창업사관학교’ 액셀러레이터에게 직접 듣는 ‘투자 잘 받는 법’

02 스타트업 성공전략 둘! ‘마케팅’으로 투자자와 고객 사로잡기

- 스타트업을 살리는 마케팅 방법 세 가지

- 사용자의 자발적 참여를 이끌어라

- 운영 등 회사 전 부서가 그로스 해킹을 실천하라

- ‘비디오 퍼스트’ 시대의 현명한 동영상 마케팅

- 홈페이지 없어도 결제까지 가능한 ‘위챗’

- 바이럴을 원한다면 인터넷 스타 ‘왕훙’에 주목하라

03 스타트업 성공전략 셋! ‘지적재산권’ 보호하기

- ‘다사소’ 밀어낸 ‘다이소’, 지적재산권의 힘

- 기본 중의 기본, 상표권과 디자인

- 스타트업·중소기업이라면 지원사업을 노려보자

- 테크 스타트업의 꽃 ‘특허’ 확실히 지키는 법

- 투자 유치, 대기업 제휴 전 특허출원을 완료하라

- 공개하기 싫은 기술이라면 ‘영업비밀’로 부쳐라

- IP 계약 시에는 상대방 검증부터 확실히 시드머니 투자 단계 하라

3장. 인터뷰: 스타트업 선배가 직접 말하는 스타트업 백전백승 노하우

3. 메모해 둘만한 가치가 있는 내용

뛰어난 기술력이 있어야만, 또는 완전한 무에서 유를 창조해야만 창업에 도전할 수 있는 것은 아니다. 스마트폰 애플리케이션으로 집안 조명을 조절할 수 있는 스마트홈기기 ‘스위처’는 이미 시장에 나와 있던 선발주자들을 모방해 만들어졌다. 달라진 것은 단 하나, 전기 배선을 건드려야만 했던 기존 제품의 불편함을 해결했을 뿐이다. 이 아이디어 하나로 스위처 개발업체 ‘아이오’는 중소기업청 ‘팁스’ 프로그램에 선발돼 자금 지원을 받았고, 최근엔 은행권청년창업재단 ‘디캠프’의 월례 데모데이 행사인 ‘디데이’에서 우승을 차지했다.

비즈니스 모델에 따라 차이는 있지만 스타트업의 투자 유치는 한 번만 하고 끝나진 않는다. 창업 3~6개월 차에 시드머니(초기 자금)를 투자받아 프로토타입을 제작하고, 이후 사업 확장의 시기가 닥칠 때마다 필요한 경우 시리즈 A~F 단계의 후속 투자가 진행된다.

투자 유치 가능성을 높이려면 먼저 내 사업 단계에 맞는 투자자를 찾아야 한다. 아이디어 수준이 거나 시제품을 준비 중인 초기 단계 스타트업이라면 투자 규모 1억 원 이내의 엔젤투자자나 액셀러레이터, 인큐베이팅 기관을 찾아가는 것이 바람직하다. 사업이 어느 정도 진행됐고 재무제표상 성과를 제시할 수 있는 단계라면 수억 원 규모의 벤처캐피털이나 기관투자자를 만나볼 수 있다. 투자자가 과거에 주로 돈을 쓴 분야가 어디인지도 알아봐야 한다.

4. 독서 권장 대상과 적용 방법

이 책의 가장 큰 특징은 매쉬업엔젤스, 캡스톤파트너스, 퓨처플레이, 스파크랩. 실제 투자를 시드머니 투자 단계 결정하는 전문가들이 말하는 투자하고 싶은 스타트업의 조건을 설명하고 있다. [스타트업 투자유치법] 1장 입문 편은 스타트업 세계에 첫발을 내딛는 초보 스타트업을 위한 가이드다. 첫 투자를 앞두고 챙겨야 할 사업상 이슈들과 초기 단계 스타트업을 위한 경영 전략, 바람직한 조직문화 등을 담았다. 2장 실전 편에는 본격적인 투자 유치 과정에서 참고할 만한 내용을 모았다. 특히 투자를 직접 결정하는 현직 투자 전문가들과의 인터뷰를 통해 투자자들의 마음을 움직인 스타트업은 조직문화, 마케팅 등의 부문에서 어떤 특징을 가지고 있는지 상세하게 소개한다. 또한 투자 이후 사업 확장 및 안정화를 위한 마케팅 전략과 국내 최대 지적재산권 전문가 모임인 ‘지식재산네트워크’가 제안하는 지적재산권 보호 팁도 담았다. 3장 인터뷰 편에서는 스마트스터디, 드라마앤컴퍼니, 와디즈, 이놈들연구소, 주렁주렁 등 창업 최전선에 서 있는 16명의 ‘선배’ 창업가들을 만나 실전에 바로 적용할 수 있는 생생한 사업 노하우를 들을 수 있다.

[사진=pixabay 제공]

요즘 증권사들에서 스타트업에 투자했다는 소식이 심심치 않게 들려온다.

기존에도 증권사들의 스타트업 시드머니 투자 단계 투자가 아예 없었던 건 아니지만, 팬데믹 이후 증시 거품이 꺼지면서 더욱 두드러진 부분이 없지 않다.

증시 호황 국면에서 현금 곳간을 채운 증권사들은 이제 불확실성이 커진 시장에 기대기보다는 새로운 사업 영역에서 먹거리를 확보하는데 집중하는 양상이다.

증권사들, 유망 스타트업 시리즈 투자 ‘봇물’

증권사들은 최근 유망 스타트업에 대해 초기 단계부터 시리즈 투자를 이어가는 행보가 두드러졌다.

하나금융투자는 지난해 10월 인공지능(AI) 투자 솔루션 기업 파운트에 300억원을 투자한 데 이어 올해에만 10건의 스타트업 초기 투자를 진행한 것으로 알려져 주목됐다.

하나금융투자는 지난달 중추신경계·희귀질환 치료제 신약 개발 기업인 바이오팜솔루션즈에 하나-엑스바이오신기술투자조합을 통해 750억원을 투자하고 IPO 주관을 맡을 계획이며, 같은 달 부동산중개 서비스 ‘동네’를 운영하는 ‘디엔코리아’, 부동산 수익증권 거래소 ‘소유’를 운영하는 ‘루센트블록’ 등에도 초기 투자에 나섰다. 이달에는 법률문서 자동작성 플랫폼 ‘로폼’을 운영하는 ‘아미쿠스렉스’와 AI 기반 SNS 플랫폼 ‘와이어드컴퍼니’에도 시리즈 A 단계 투자에 참여했다. 시리즈 A 투자는 개발 단계 중인 사업에 초기 자본인 시드머니가 된다.

신한금융투자 역시 올해 들어 4건의 스타트업 투자를 진행했다. 신한금융투자는 이달 기업은행과 같이 인공지능(AI) 기반 게임 코칭 플랫폼을 개발 중인 ‘지지큐컴퍼니’의 초기 투자자로 참여했으며, 지난달에는 인공지능 자산관리 플랫폼을 운영하는 ‘쿼터백그룹’과 디지털 헬스케어 기업인 ‘닥터다이어리’의 시리즈 B 투자를 단행했다. 시리즈 B는 개발 단계를 지나 비즈니스 단계로 기업을 빌드업하는 단계에서 진행되는 투자를 말한다.

이밖에도 한국투자증권은 명품 거래 플랫폼으로 주목받은 ‘트렌비’에 올 초 신규 투자를 진행한 데 이어 지난달 하나금융투자가 참여한 ‘루센트블록’에 함께 투자했으며, 반려동물 라이프스타일 브랜드인 ‘바잇미’에 시리즈 A 투자를 진행했다. 미래에셋증권은 지난 2월 가상현실 기기 개발 기업인 비햅틱스의 시리즈 B 투자를 집행한 데 이어, 지난달 NFT 게임 길드오브가디언즈 등을 개발한 ‘이뮤터블’의 시리즈 C 투자에 신규 투자자로 참여해 NFT·메타버스 관련 투자가 많았다.

유망 스타트업 발굴 펀드 출시도 활발

증권사들이 직접 유망 스타트업에 투자하는 방식도 활발하지만, 스타트업 투자에 관심이 많은 고액자산가를 대상으로 하는 펀드 출시도 잇따랐다.

업계에 따르면, 삼성증권은 최근 창업 3년 이내 기업에 50% 이상을 투자하는 ‘삼성 블루포인트 2022개인투자조합 신탁 2호’를 판매했다. 이는 주로 IT와 제조 업종의 유망한 신생 기업들을 발굴하는 펀드로, 최고 가입금액이 3억원에 7년 동안 중도 해지가 불가능한 데도 단기간 약 168억원의 자금이 몰렸다.

이외에도 NH투자증권은 IMM인베스트먼트·안다아시아벤처스 등 벤처캐피탈(VC)과 연계해 국내외 유망 비상장주식에 투자하는 투자조합을 설정한 뒤 고액자산가에게 펀드를 판매하고 있다. KB증권 역시 비상장 기업에 투자하는 19개 펀드를 운용 중으로, 고액자산가와 법인을 대상으로 투자금을 모집하고 있다.

업계, “부진한 증시 환경 속 부각…스타트업 투자 환경 무르익어”

여의도 증권가. [사진=김은지 기자]

증권업계는 스타트업 투자 열기가 이전보다 뜨거워진 부분에 대해 대체로 동의하는 반응이다.

불확실성에 허덕이는 증시 상황에서 기존에도 이뤄져 왔던 스타트업 투자가 부각된 측면도 있지만, 팬데믹 이후 아이디어에 디지털을 접목한 스타트업이 늘어난 데다 관련 투자가 전체적으로 활발해지면서 투자 시장 규모 자체가 확대됐다는 분석이다.

증권업계 관계자는 더리브스 와 통화에서 “자산가들이 스타트업에 사모펀드 형태로 투자하는 경우와 증권사가 자기자본 등으로 비상장인 스타트업에 직접 투자하는 방식이 모두 늘었다”며 “투자자금의 속성을 떠나 시장의 규모 자체가 커진 것”이라고 말했다.

이는 금리 인상 등으로 증권사들의 투자 환경이 위축된 상황에서 스타트업이 기존보다 안정된 투자로 자리 잡은 영향이 적지 않다는 분석이다. 이 관계자는 “예전에는 신생 기업에 대한 투자가 많이 위험한 투자에 속했는데 지금은 스타트업 투자가 다량으로 일어나다 보니 시스템화되면서 안착이 된 측면이 있다”고 설명했다.

또 다른 증권업계 관계자 역시 더리브스 와 통화에서 “기존 스타트업 투자는 VC가 많이 참여했지만, 시장이 성숙해지고 업력이 쌓인 사람들이 여러 회사 자리를 이동하다 보니 증권사에서도 늘어난 것 같다”며 “(증권사들이) 단순 중개를 넘어 투자가 다양해졌다”고 말했다.

특히 증권사들은 2020년과 2021년부터 장내보다는 장외 스타트업 기업들에 대해 관심이 높아졌다는 설명이다. 이 관계자는 “기존에도 IPO나 IPO 이전에 기업들을 탐방하면서 자기자본을 투자하거나 IPO까지 동반자로서 가는 움직임들은 있었는데 코로나 기간 속 스타트업 기업들이 부쩍 더 늘었다”며 “게다가 올해가 되니 장은 수그러들고 처음에는 비밀리에 진행되던 투자건들이 궤도에 오르니 공개를 하게 된 경우가 많아진 것”이라고 언급했다.

이어 “장이 좋을 때는 크게 부각이 되지 않았는데 요즘은 장이 조용하다 보니 더 두드러져 보이는 게 사실”이라면서도 “증권사들은 코로나 이후부터 스타트업이나 디지털 기업에 대한 투자 니즈가 커져 있었다”고 덧붙였다.

시드머니 투자 단계

제주창조경제혁신센터(센터장 전정환)는 시드머니 직접 투자사업을 통해 3개 스타트업에 1억3000만원을 투자했다고 26일 밝혔다.

이번 시드머니 직접투자 스타트업은 프딩(대표 임지훈), 어플라이(대표 이건우), 마린이노베이션(대표 차완영)까지 총 3개 기업이다.

프딩(대표 임지훈)은 촬영 중개 플랫폼 서비스 및 촬영작가 대상 멤버십제 B2B 서비스를 운영 중이다.

어플라이(대표 이건우)는 경량드론을 활용해 농업시설을 모니터링하는 ‘드로미 서비스’를 준비 중이다.

마린이노베이션(시드머니 투자 단계 대표 차완영)은 해조류 추출물 및 부산물을 이용해 친환경 제조 공법을 통해 식품 및 플라스틱·목재 대체재를 개발하고 있다.

이로써 센터의 직접투자 포트폴리오는 총 11개사가 됐다.

센터는 지난해부터 초기 스타트업에 시드머니를 직접 투자하기 시작했으며, 지난해 기업당 3000만 원 투자하던 것을 올해 5000만 원까지 확대했다.

센터는 한국엔젤투자협회 기관엔젤투자자 및 중소벤처기업부 지정 액셀러레이터 자격을 얻어 한국벤처투자의 엔젤매칭펀드, 중기부의 프리팁스(Pre-TIPS)창업기업 지원사업을 통해 직접 투자기업의 후속 자금조달을 지원하고 있다. 엔젤매칭펀드는 센터투자금액의 2배까지 신청가능하며, 프리팁스 지원은 최대 1억 원까지 신청가능하다.

센터의 후속 지원을 통해 2개사는 엔젤매칭펀드를 통한 투자유치에 성공했으며, 3개사는 프리팁스 지원사업을 통해 추가자금을 조달했다.

센터의 직접투자 11개사 중 6개 기업이 엔젤투자매칭펀드 뿐만 아니라 민간 액셀러레이터, 벤처캐피탈, 크라우드펀딩 투자를 받아 총 29억의 후속 투자금을 유치한 상태다.

전정환 센터장은 "제주의 스타트업 투자 생태계 구축을 위해 시드 단계투자가 필요한 기업을 발굴해 11개사에 투자를 완료했다"며 "앞으로 제주의 혁신창업이 활성화할 수 있도록 스타트업의 시드머니 투자 단계 파트너로서 역할을 굳건히 하고자 한다"고 밝혔다.

시드머니 투자 단계

▲ 아파트멘터리는 레버런트파트너스 등으로부터 300억 원 규모의 시리즈C 투자 유치를 마무리했다.

아파트멘터리는 2016년에 창업된 아파트 인테리어·리모델링 전문 스타트업이다. 이번 투자 유치를 통해 적극적으로 해외 진출에 나선다는 계획을 세웠다.

이번 시리즈C 투자는 레버런트파트너스, 신한금융그룹, 산업은행, 한국투자증권 등 새 투자자와 기존 투자사인 다올인베스트먼트(구 KTB네트워크)의 참여로 진행됐다.

스타트업 기업에 투자 단계는 크게 A, B, C 단계로 구분된다. 일반적으로 A단계는 최초 투자금이 되는 시드머니로 활용되고 B단계 투자는 제품·기술 등이 상품화 되는 단계에서 진행된다.

C단계는 사업을 상당히 성공궤도에 올린 기업이 받는 것으로 시장 확장을 위한 것으로 풀이된다.

아파트멘터리는 2017년과 201년에 각각 30억 원, 100억 원 규모의 투자를 받았다. 이번 신규 투자를 포함해 430억 원의 누적 투자금액을 유치하게 됐다.

기업공개(IPO)도 추진하고 있다. 시리즈C 투자에 참여한 한국투자증권이 기업공개 대표 주간사를 맡게 된다.

정세준 레버런트파트너스 상무는 “아파트멘터리는 고객경험 혁신에 집중해 누적 의뢰금액 3천억 원, 시공 데이터 5만 건 등을 확보하며 성과를 입증해왔다”며 “3천조 원 규모로 추정되는 세계 리빙시장에서 아파트멘터리가 자리 잡을 수 있을 것으로 판단했다”고 말했다.

윤소영·김준영 아파트멘터리 공동 대표이사는 “이번 투자를 통해 아파트멘터리만의 고도화한 시스템을 만들겠다”며 “투자사와 다양한 협업을 통해 글로벌 유니콘 기업으로 도약하는 모습을 보여주겠다“고 말했다. 류수재 기자