모닝 스타 패턴으로 $ 27 지원에서 반등 한 DOT 코인 가격
DOT 코인은 크립토 시장의 다른 많은 코인과 마찬가지로 18월 7일에 27% 하락했습니다. 그러나 DOT 코인 가격은 XNUMX달러의 중요한 지지선보다 높게 유지되었으며 가격 거부가 오래 지속되어 일부 구매 압력이 여전히 존재함을 나타냅니다. 또한, 이 수준에서 강세의 모닝스타 패턴을 형성하면 동전이 강세 반전의 더 큰 기회를 얻을 수 있습니다.
EMA는 DOT 가격에 대한 강세 추세가 중요한 EMA의 20, 50, 100 및 200보다 높게 거래되고 있음을 나타냅니다. 또한 차트는 20에서 100 EMA 사이에 강세 교차가 있을 수 있음을 보여주므로 더 많은 구매자를 유치할 수 있습니다. 시장.
RSI (번식) 현재 값은 53으로 DOT 코인의 낙관적 감정을 나타냅니다. 그러나 RSI 라인은 코인의 가격 움직임과 함께 약세 다이버전스를 보여주어 황소가 서서히 모멘텀을 잃고 있음을 나타냅니다.
4시간 프레임의 DOT 코인 암호화 차트
DOT 코인 가격은 32달러선의 작은 저항선을 넘기 위해 고군분투하고 있었습니다. 그러나 가격은 약세 패턴으로 이 수준에서 강한 거부를 보였습니다. 따라서 가격은 방향 이동을 계속하기 전에 27달러 지원을 테스트하기 위해 돌아갈 수 있습니다.
이동 평균 수렴/발산 지표(곰)은 두 MACD 신호선이 중립 영역(0.00) 위로 이동하고 있음을 보여줍니다. 그러나 이 라인은 거래자들에게 매도 신호를 예상하면서 약세 크로스오버를 주기 직전인 것으로 보입니다.
결론 : 기술적인 관점에서 DOT 코인의 가격은 지표와 가격 조치 모두에 대한 낙관적인 전망을 제시하며, 이는 Crypto 시장에서 기회를 찾는 추세 트레이더에게 좋은 설정입니다.
우리가 언급했듯이 코인 가격은 모닝 스타 패턴으로 $27 지원 수준을 반등했습니다. 그러나 가격은 아직 적절한 후속 촛불을 제공하지 않습니다.
AAVE의 강세 모닝 스타 촛대 패턴은 다음 움직임을 볼 수 있습니다
AAVE는 23.6%의 피보나치 저항선을 넘어 다시 고점을 형성하면서 일봉 차트에서 또 다른 북쪽 구간 아래에 있었습니다. 38.2% 피보나치 수준 위의 종가는 altcoin이 $207-mark 주변에서 새로운 최고점으로 나아가도록 합니다. 따라서 결국 200 EMA(녹색)와 $224 수준을 향한 경로를 엽니다.
스펙트럼의 다른 쪽 끝에서 곰은 장기간의 랠리를 피하기 위해 $193-$207 범위에서 즉시 반응할 것입니다. 보도 자료에서 AAVE는 $193.55에 거래되었습니다.
AAVE 일간 차트
출처: TradingView, AAVE/USD
알트코인은 8개월 추세선 저항(노란색, 파선)의 채권에서 벗어나기 위해 여전히 고군분투하고 있기 때문에 장기적으로 기울어져 있습니다. 황소는 거의 13개월 동안 $112 바닥을 그대로 유지했지만 AAVE는 업채널(노란색) 랠리에서 이 수준에서 거의 130%의 ROI를 등록했습니다.
61.8% 피보나치 수준과 통제 지점(POC, 빨간색)에서 반등한 후 AAVE는 상승 채널에서 무너졌습니다. 결과적으로, 4월 1일부터 12일까지 40% 이상 하락한 후, 상승세는 한 달 동안 지속된 추세선 지지선(흰색)에서 부활했습니다.
일간 차트에서 강세의 모닝 스타 촛대 패턴을 관찰한 후, 황소는 우위를 유지하는 것에 대한 견해를 되풀이했습니다. 따라서 구매자는 EMA 리본 위의 위치를 되찾았습니다. 200 EMA를 향한 랠리를 촉발시키기 위해 황소는 $193선을 넘어섰고 그 위에서 여전히 종가를 유지해야 했습니다. 구매 강도가 갑자기 줄어들면 20 EMA가 즉각적인 테스트 포인트가 될 수 있습니다.
이론적 해석
출처: TradingView, AAVE/USD
상대 강도 지수의 더 높은 봉우리는 균형을 넘어서는 랠리로 이어졌습니다. 저항선 56선 위로 종가를 찍으면 AAVE 차트에서 계속해서 강세를 보일 가능성이 커집니다. 이를 보완하기 위해 Aroon up(노란색)은 베이스에 모닝 스타 패턴 머물렀고 Aroon down(파란색)은 남쪽으로 계속 이동했습니다. 이 수치는 앞으로 계속 강세 움직임의 가능성을 암시했습니다.
그러나 OBV는 지난 2주 동안 지속적으로 더 높은 고점을 기록했으며 가격의 고점으로 분기했습니다. 따라서 가격 반전은 약세 다이버전스를 유발할 수 있습니다.
결론
일간 RSI와 Aroon 지표의 건전한 수치와 EMA 리본의 포지션을 살펴보면 향후에도 상승세가 계속될 수 있습니다. OBV에 따른 위협은 황소가 모닝 스타 패턴 모멘텀을 회복하기 전에 단기적인 차질을 유발할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 AAVE는 비트코인과 65%의 30일 상관관계를 공유합니다. 따라서 킹 코인의 움직임을 면밀히 관찰하는 것은 수익성 있는 베팅을 하는 데 중요합니다.
캔들 패턴 정리
캔들 패턴 정리
용어 정리
양봉(White)은 몸통 아래가 시가(시작 가격)이고,
음봉(Black)은 몸통 위가 시가(시작 가격)입니다.
상승반전형
출현빈도 : D
정확도(신뢰도) : G
추세의 저점일수록 신뢰도가 증가합니다.
주가가 저가까지 눌렸다 다시 회복하는 패턴으로,
바닥일 가능성이 높습니다.
캔들의 색깔은 중요하지 않습니다(양봉 음봉 모두 가능합니다).
양봉일수록, 몸통의 길이가 짧을수록, 아래꼬리가 길수록 신뢰도가 증가합니다.
하락구간의 거래량이 많으면 신뢰도가 떨어집니다.
출현빈도 : G+
정확도(신뢰도) : A
추세의 저점일수록 신뢰도가 증가합니다.
주가가 고가까지 반등을 시도하다 다시 눌린 패턴으로,
주가 상승 시도가 시작되었습니다.
이후, 즉시 상승반전 하기보다는
망치캔들이나 십자캔들이 등장하는 경우가 많습니다.
캔들의 색깔은 중요하지 않습니다(양봉 음봉 모두 가능합니다).
출현빈도 : E
정확도(신뢰도) : J-
추세의 저점일수록 신뢰도가 증가합니다.
주가가 저가까지 눌렸다 다시 회복하는 패턴으로,
바닥일 가능성이 높습니다.
망치캔들에서 몸통이 작아지고,
위꼬리가 없거나 매우 짧은 형태입니다.
아래꼬리가 길수록 신뢰도가 증가합니다.
상승샅바형 ★★
출현빈도 : C+
정확도(신뢰도) : G+
추세의 저점일수록 신뢰도가 증가합니다.
망치형 보다는 신뢰도가 낮습니다.
위꼬리가 없거나 매우 짧은 경우 모닝 스타 패턴 신뢰도가 증가합니다.
상승십자별형 ★
출현빈도 : F+
정확도(신뢰도) : E-
십자형은 보합세를 의미합니다.
두번째 캔들이 하락 후 보합인 상태입니다.
상승반전의 신호가 될 수 있습니다.
신뢰도가 낮은 캔들패턴이기에 이후 등장하는 캔들을 지켜보아야 합니다.
상승장악형 ★★★★★
출현빈도 : B+
정확도(신뢰도) : I
신뢰도가 높은 캔들패턴입니다.
양봉에서 많은 거래량을 동반하면 신뢰도가 증가합니다.
출현빈도 : F-
정확도(신뢰도) : A+
전형적인 상승반전의 패턴입니다.
상승잉태형 ★★
출현빈도 : C
정확도(신뢰도) : D-
다음 등장하는 캔들을 확인해야 하는 패턴입니다.
다음 캔들이 강한 양봉이면 상승반전 확정이고,
음봉이 나오면 하락추세의 지속이 됩니다.
두번째 캔들이 십자캔들이면 상승십자잉태형이 됩니다.
하락추세가 멈추고 보합세가 된 상황으로
보다 신뢰할 수 있는 패턴이 됩니다.
상승잉태확인형 ★★★★
출현빈도 : D+
정확도(신뢰도) : B-
상승잉태형에서 강한 양봉이 등장하며 상승반전을 확인해 줍니다.
출현빈도 : G
정확도(신뢰도) : B+
대표적인 상승반전 패턴입니다.
두번째 캔들이 십자캔들이면 십자샛별형이 되며,
더욱 신뢰도가 증가합니다.
상승고아형 ★★★★
출현빈도 : J+
정확도(신뢰도) : A-
십자샛별형에서 갭상승(갭하락)이 추가된 패턴입니다.
상승반격형 ★★★
출현빈도 : F+
정확도(신뢰도) : C-
음봉의 종가와 양봉의 종가가 마주하는 형태입니다.
상승반전의 가능성이 높습니다.
출현빈도 : D-
정확도(신뢰도) : B+
두번째 캔들의 종가가 첫번째 캔들의 몸통 중심선을
관통한 패턴입니다.
사다리바닥형 ★★★
출현빈도 : H-
정확도(신뢰도) : E+
흑삼병 이후 역망치 및 장대양봉이 등장한 패턴입니다.
마지막 장대양봉에서 거래량이 터지면
매우 강한 상승반전 신호가 됩니다.
집게바닥형 ★★
출현빈도 : D-
정확도(신뢰도) : E
저가에서 계속 지지선에 부딛히는 상황입니다.
캔들의 색깔은 중요하지 않습니다.
(양봉 음봉 섞여도 되고 섞이지 않아도 됩니다)
두번째 캔들이 짧을수록 신뢰도가 증가합니다.
갭하락 십자형 ★★
출현빈도 : F
정확도(신뢰도) : I-
갭하락 후 십자형 캔들이 등장합니다.
반전상승의 신호가 될 수 있습니다.
바닥 삼성형 ★★★★
출현빈도 : J-
정확도(신뢰도) : J-
종가가 계속 지지선에 부디치는 상황입니다.
바닥을 확인하고 상승을 시작합니다.
약세삼선반격형 ★★★★
출현빈도 : J
정확도(신뢰도) : A+
흑삼병을 삼켜버리는 장대양봉이 등장했습니다.
상승지속형
상승갭타스키형 ★★
출현빈도 : H
정확도(신뢰도) : A
장대양봉 후 갭상승한 후 살짝 양봉 나오고
다시 조금 하락한 상태입니다.
갭상승을 깨지 않은 상태라,
추가 상승의 여력이 있는 상태입니다.
상승갭삼법 ★★★
출현빈도 : I
정확도(신뢰도) : C
상승갭타스키형과 유사하지만,
3번째 캔들이 첫번째 캔들의 몸통에 종가를 형성한 상태입니다.
까마귀형과 다르게 두개의 양봉 후 음봉이 등장합니다.
상승지속형으로 해석하기도 하고,
하락반전형으로 해석하기도 합니다.
출현빈도 : I-
정확도(신뢰도) : J
추세상승중, 장대양봉을 만들고, 다시 자잘한 음봉이 나오고,
다시 장대양봉이 나오는 패턴입니다.
하락지속형
하락갭타스키형 ★★
출현빈도 : G-
정확도(신뢰도) : C+
장대음봉 후 갭하락한 후 살짝 음봉 나오고
다시 조금 상승한 상태입니다.
갭하락을 깨지 않은 상태라,
추가 하락의 여력이 있는 상태입니다.
하락갭삼법 ★★★
출현빈도 : I
정확도(신뢰도) : C
하락갭타스키형과 유사하지만,
3번째 캔들이 첫번째 캔들의 몸통에 종가를 형성한 상태입니다.
하락지속형으로 해석하기도 하고,
상승반전형으로 해석하기도 합니다.
출현빈도 : J+
정확도(신뢰도) : I-
추세하락중, 장대음봉을 만들고, 다시 자잘한 양봉이 나오고,
다시 장대음봉이 나오는 패턴입니다.
하락반전형
출현빈도 : D
정확도(신뢰도) : F
추세의 고점일수록 신뢰도가 증가합니다.
주가가 고가까지 올라갔다 다시 눌리는 패턴으로,
고점일 가능성이 높습니다.
캔들의 색깔은 중요하지 않습니다(양봉 음봉 모두 가능합니다).
음봉일수록, 몸통의 길이가 짧을수록, 위꼬리가 길수록 신뢰도가 증가합니다.
출현빈도 : B
정확도(신뢰도) : I
추세의 고점일수록 신뢰도가 증가합니다.
주가가 저가까지 하락하다 다시 회복하는 패턴으로,
주가 하락 시도가 시작되었습니다.
캔들의 색깔은 중요하지 않습니다(양봉 음봉 모두 가능합니다).
출현빈도 : E+
정확도(신뢰도) : H
추세의 고점일수록 신뢰도가 증가합니다.
주가가 고가까지 올랐다 다시 떨어지는 패턴으로,
고점일 가능성이 높습니다.
유성형 캔들보다 신뢰도가 높습니다.
위꼬리가 길수록 신뢰도가 증가합니다.
하락샅바형 ★★
출현빈도 : B-
정확도(신뢰도) : G+
추세의 고점일수록 신뢰도가 증가합니다.
유성형 보다는 신뢰도가 적습니다.
캔들의 길이가 길수록 신뢰도가 증가합니다.
하락십자별형 ★
출현빈도 : E+
정확도(신뢰도) : F+
십자형은 보합세를 의미합니다.
두번째 캔들이 상승 후 보합인 상태입니다.
하락반전의 신호가 될 수 있습니다.
하락장악형 ★★★★★
출현빈도 : B+
정확도(신뢰도) : J+
매우 신뢰도 높은 패턴입니다.
음봉의 길이가 길수록 신뢰도는 더욱 상승합니다.
두번째 캔들의 거래량이 많을수록 또한 신뢰도는 상승합니다.
출현빈도 : F-
정확도(신뢰도) : A+
역시 신뢰도 높은 패턴입니다.
대대적인 하락이 시작될 가능성이 높습니다.
이 패턴 뒤에 등장하는 첫 캔들이
이 패턴의 캔들들을 모두 집어삼키는 긴 양봉이면,
상승지속의 강한 신호가 될 수 있습니다.
하락잉태형 ★★
출현빈도 : C
정확도(신뢰도) : H+
다음 등장하는 캔들을 확인해야 하는 패턴입니다.
다음 캔들이 강한 음봉이면 하락반전 확정이고,
양봉이 나오면 상승추세의 지속이 됩니다.
두번째 캔들이 십자캔들이면 하락십자잉태형이 됩니다.
상승추세가 멈추고 보합세가 된 상황으로
보다 신뢰할 수 있는 패턴이 됩니다.
모닝 스타 패턴
투자자 유의사항(Disclosure): 아티클에 언급된 종목에 대해 포지션이 없으며, 72시간 이내에 포지션을 가질 계획이 없습니다. 필자는 고유한 의견을 토대로 직접 해당 글을 작성하였습니다. 해당 글은 필자가 습득한 사실에 기초하여 작성하였으나 제시 또는 인용한 수치는 사실과 일치하지 않을 수 있으며 이의 정확성에 대해서 보증할 수 없습니다. 필자는 증권플러스 인사이트의 정책에 해당하는 보상 외에 어떠한 보상도 받지 않았습니다. 언급된 회사에 대한 투자 행위와 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 귀속됩니다.
- 모닝스타 성공투자 가이드, 그 첫번째 이야기
- 주식투자 입문서를 많이 본 투자자, 또 봐도 좋다
- 초보 투자자를 위한 12가지 투자 기초 [핵심요약]
- 주식투자는 시간을 투자하는 것이다.
모닝스타 성공투자 가이드1 초보 투자자를 위한 12가지 투자 기초
- 지은이: 폴 라슨, 모닝스타
- 옮긴이: 조성숙
- 출판사: 이콘출판(2008년 1월 2일) – page 239
■ 모닝스타 성공투자 가이드, 그 첫번째 이야기
1편 초보 투자자를 위한 12가지 투자 기초는 제가 매년 한번씩 다시 읽어보는 책 중 하나입니다. 처음 이 책을 접했을 때 ‘고등학교 첫 입학해 새로운 과목, 새 책을 막 펼쳐보는 기분이랄까?’ 그런 설렘을 받은 기억이 남아 있는데요. 이후 이 책을 볼 때마다 그때 좋았던 기분을 떠올리게 돼 7년 째 읽는 책 중 하나입니다.
이 책은 제가 읽어 본 주식투자 입문자와 초보자 필독서 중 단연 으뜸이라고 생각합니다. 주식투자가 무엇인지, 우리가 왜 모닝 스타 패턴 주식투자를 할 수 밖에 없는지를 쉽고, 다양한 사례로 명쾌한 답을 알려준다고 할까요. 무엇보다 ‘투자관’을 정립할 시기(주식투자 입문 또는 큰 실패를 맛 보았을 시기)에 이 책은 올바른 투자의 모닝 스타 패턴 길로 인도할 주식 입문서로써 주식투자의 실패를 최소화하고 투자자가 미처 생각하지 못했던 투자의 맹점을 짚어주는 책이 아닐까 생각합니다.
그래서 이 책을 통해 ‘필승 투자기법, 매매 패턴 분석, 시장을 이기는 비밀 등을 알기 위해 책을 볼까’ 생각한 투자자라면 미리 말씀드립니다. 그런 내용을 담지 않았고, 그런 투자법은 책을 쓴 저자 또는 이론으로만 존재한 투자법이라고 말이죠.
■ 주식투자 입문서를 많이 본 투자자, 또 봐도 좋다
모닝스타 시리즈는 월가의 영웅과는 달리 이론적인 내용이 많은 책인데요. 만약 주식투자 입문서를 여러 권 본 투자자라면, 2편 좋은 기업을 찾기 위한 12가지 투자 분석, 3편 위대한 투자자들의 12가지 투자 전략을 읽어 보길 권합니다. 모닝스타 시리즈를 모두 읽게 된다면 주식투자의 이론은 확실히 파악할 수 있다고 감히 말씀드립니다.
■ 초보 투자자를 위한 12가지 투자 기초 [핵심요약]
Lesson 103: 장기투자
단기적인 위험과 변동성에도 불구하고 전체적으로 볼 때 주식은 모든 투자를 통틀어 가장 높은 장기 수익을 제공한다. 주식시장이 붕괴한 뒤에는 예외 없이 바닥을 치고 올라와 새로운 고점을 기록했다. 주식수익률은 인플레이션을 감안해도 채권수익률을 상회하며, 이는 주식시장이 최고가를 기록한 이후에도 예외는 아니다. (p.36)
Lesson 104: 중요한 것과 중요하지 않은 것
주식시장의 미래를 점치며 예언자처럼 행동하는 사람들을 많이 보았을 것이다. 시장 예측에 관한 말을 들을 때에는, 주식투자는 개개의 종목을 구입하는 것이지 시장 전체를 사는 것이 아니라는 사실을 기억해야 한다. 올바른 주식을 선택하면 시장 전체의 움직임과 상관없이도 돈을 벌 수 있다. (p.45)
주식 투자를 시작하는 사람들이 흔히 저지르는 실수는 거래 매커니즘이나 시장 전체의 움직임에만 집중하는 것으로, 이것은 첫 단추를 잘못 끼우는 것이라고 할 수 있다. 적절한 투자 마인드를 기르기 위해서는 잡음을 무시하고 개개의 기업들이 미래에 얼마나 많은 이익을 창출할 것인지를 연구하는 데 정신을 집중해야 한다. (p.47)
Lesson 105: 기업의 목적
주식은 기업에 대한 소유권이다. 이 모닝 스타 패턴 사실은 아무리 강조해도 지나치지 않다. 주주가 된다는 것은 기업의 일부를 소유하는 것과 같다.
장기적인 차원에서 보면 기업의 사업 실적은 주가와 같은 방향으로 움직인다. 시장은 오랫동안 높은 자본수익률을 올리는 회사를 인정한다. 자본수익률이 낮은 회사도 가끔 잠깐 동안 주가 상승을 맛볼 수 있지만, 장기적으로는 회사의 자본수익률이 형편없으면 주식 실적 역시 형편없기 마련이다. 자본수익률은 기업이 얼마의 부를 창출하는지를 측정하는 수단이 되며, 주주들은 훗날 배당이나 주가 상승의 형태로 그 부를 돌려받게 된다. (p.60)
Lesson 106: 관련 정보 모으기
다음은 기업에 대한 핵심 정보만을 얻기 위한 단계별 안내 지침이다.
1. 기업의 연차보고서를 입수해서 신중하고 꼼꼼하게 읽는다. 이 단계에서는 시간이 많이 걸리 수 있다는 것을 명심하자.
2. 분기 말에 기업이 발표하는 분기보고서를 철저히 읽자. 대부분 한두 시간 이상은 소요되지 않는다.
3. 흥미 있는 기업에 대한 소식을 꾸준히 들을 수 있도록 관찰 대상 목록을 설정한다.
4. 기업의 웹 사이트를 일일이 방문한다. 한 사이트 당 30분 이내면 충분하다.
5. 시간이 모닝 스타 패턴 허락되면 산업 웹 사이트에 접속해서 해당 산업의 최근 동향을 파악하자. (p.70)
Lesson 107: 재무제표 소개
’재무제표’나 ‘회계’라는 말에 대부분의 사람들은 겁부터 먹는다. 하지만 이것은 기업의 언어이므로 주식 투자를 하고자 마음먹었다면 주식을 매매하기 전에 이를 먼저 익혀야 한다. 그나마 다행인 점은 CPA 자격증을 따지 않아도 가장 기본적이고 중요한 재무제표인 손익계산서, 대차대조표(재무상태표), 현금흐름표를 이해할 수 있다는 사실이다. 이 모닝 스타 패턴 세 가지 재무제표는 기업의 연차보고서나 반기, 분기보고서에 모두 실려 있다.
Lesson 109: 재무서비스 현명하게 이용하기
비용을 낮추기 위한 네 가지 전술
조심하지 않으면 세금과 수수료로 인해 투자수익률을 크게 훼손당할 수 있다. 주식투자에 드는 비용을 최소화 하려면 다음의 내용을 지켜야 한다.
1. 세금우대 계좌를 이용해서 세금으로부터 투자를 최대한 보호한다.
2. 최대한 가격이 싼 증권사를 이용해서 건당 수수료를 모닝 스타 패턴 최저로 줄인다.
3. 빈번한 거래를 행하지 않는다. 전체적인 수수료 비용이 올라갈 뿐 아니라 단지 자본이득 발생으로 세금도 높아진다.
4. 연간 세금을 최저로 줄이려면 가장 적절한 시기에 자본이득과 자본손실을 실현해야 한다. (p.114)
Lesson 110: 뉴스 이해하기
성공적인 주식 투자를 위해서는 침착한 태도를 유지해야 한다. 뉴스에 대한 주식시장의 반응이 어떠하든 투자자의 인내심과 결단력은 시험대에 오르게 된다. 장애물이 생겼다고 해서 항상 벼랑 끝에 몰렸다고 생각하지는 말아야 한다. 나쁜 소식을 들을 때마다 성급하게 주식을 내다판다면 거래 횟수가 지나치게 많아질 것이고 그로 인해 세금과 수수료 문제가 뒤따르게 되며, 심지어는 최악의 가격에 주식을 팔게 될지도 모른다. 하지만 원칙을 바탕으로 중요한 정보와 잡음을 가려낼 수 있다면 만족스러운 투자 실적을 거둘 수 있을 것이다. (p.127)
Lesson 111: 애널리스트처럼 생각하라
애널리스트처럼 모닝 스타 패턴 생각하면 보다 체계적인 방법으로 세상을 바라볼 수 있는 관찰력을 기를 수 있다. 분석적인 능력은 누구에게나 있지만 이런 능력을 어느 정도로 발전시킬 수 있는지는 각 개인의 노력에 달려 있다. 분석적인 능력을 갈고 닦는다면 매일같이 쏟아지는 정보들을 체계적으로 정리할 수 있게 될 것이다. (p.132)
애널리스트처럼 생각하는 태도를 길러야 한다.
1. 이 기업의 목표는 무엇인가?
2. 이 기업은 어떤 모닝 스타 패턴 방식으로 돈을 버는가?
3. 이 기업은 얼마나 훌륭하게 사업을 운영하고 있는가?
4. 경쟁사와 비교했을 때 이 기업의 경쟁 위치는 어떠한가? (p.133)
건실한 기업이나 빠르게 성장하는 회사, 또는 주가가 싼 회사를 찾아낸다고 성공적인 장기 투자가 보장되지는 않는다. 성공적인 장기 투자를 위해서는 기업이 시간의 풍상을 이겨낼 수 있는지 또한 파악해야 한다.
이러한 질문에 답을 구할 때 가장 도움이 되는 것이 경제적 해자이다. 해자를 식별하려면 재무적인 수치 너머의 것을 볼 수 있는 눈을 길러야 하지만 기업의 경쟁위치를 이해하는 것이야말로 장기적인 수익성 여부를 판단하기 위한 가장 핵심적인 과정이라고 할 수 있다. (p.142)
■ 정리하며: 주식투자는 시간을 투자하는 것이다.
‘주식투자도 학습으로 성공투자가 가능하다’라고 생각하는 제가 6년 간 주식투자를 해오며 가장 힘들었던 것은 바로 ‘시간과의 싸움’이었습니다.
투자종목을 골라 분석하고, 기업 가치를 파악해 확실한 안전마진을 둔 투자 즉 가치투자를 통해 운 좋게도 수익은 내고 있지만, 분명 손실을 본 투자종목이 있었는데 대부분 버티지 못해 실패한 경우가 많다는 거죠.
좋은 종목을 고르는 것은 쉽습니다. 우리의 의식주를 책임지고, 원재료가 유지 또는 하락하면서 제품가격은 매년 꾸준히 오르는 기업을 사면 됩니다.
그런 기업의 주가가 현재 싼지, 비싼지도 어떻게 보면 중요하지 않을 수도 있는데요. 투자하는 모닝 스타 패턴 시점 설사, 비싸게 사더라도 위 조건이 유지된 기업에 시간만 투자한다면 실패하는 투자는 거의 없을 테니깐요.
지금 주식투자를 막 시작하려거나, 다시 시작하려는 투자자가 있다면 위 내용을 꼭 명심 또 명심하시길 바랍니다.
채정태 모닝스타코리아 대표는 아주경제와 인터뷰에서 자신있게 해외펀드 투자를 권했다. 그는 "알다시피 펀드에 대한 기대 수익률은 일반 채권보다 높다"며 "국내 주식이나 채권은 박스권에 머물러 있어 이런 기대를 채우기 어렵다"고 말했다.
초저금리 탓에 펀드를 빼면 고수익을 낼 만한 상품을 꼽기가 어려워진 게 사실이다. 채정태 대표는 "금리가 너무 낮아 은행 이자에 의지하는 데에는 한계가 있다"며 "분산투자를 통해 해외펀드에 투자한다면 저금리에 대응하는 성과를 낼 수 있다"고 전했다.
7월 모닝스타코리아 수장에 오른 채정태 대표는 방대한 글로벌 금융시장 정보를 관리하고 있다. 모닝스타는 북미와 유럽, 아시아 지역에서 자산운용사나 금융자문가, 개인투자자를 위한 투자정보 서비스를 제공하는 독립 리서치업체다. 1983년 조 만수에토 회장이 설립해 현재 전 세계 27개국에 현지사무소가 설립돼 있다. 해마다 6000개가 넘는 주식 및 펀드 보고서를 제공하며, 현재 1700억 달러(약 189조원)에 이르는 자산을 운용하고 있다.
국내 투자패턴도 고수익ㆍ고위험에서 중수익ㆍ중위험을 추구하는 식으로 바뀌고 있다. 채정태 대표는 "바람직한 변화이며, 적당한 수익을 낼 수 있는 장기투자 모닝 스타 패턴 상품으로 갈아파는 것이 더 유리하다"고 말했다.
해외 투자자 역시 이런 방식으로 장기적으로 합리적인 수익을 추구하고 있다는 설명이다. 채정태 대표는 "해외펀드가 상대적으로 긴 수명을 기록하고 있으며, 전문인력 성장 환경도 잘 갖춰져 있다"고 전했다.
실제 국내펀드는 해외펀드에 비해 수명이 짧은 게 사실이다. 채정태 대표는 "단기적으로 고수익을 쫓다보니 비슷한 펀드가 우후죽순으로 생겨난다"며 "관리가 소홀해 버려지는 펀드도 많다"고 말했다.
그는 "이는 투자 비용을 높이는 원인"이라며 "펀드 정보도 선진국에서는 전문 리서치업체가 조사·관리해 기관에 제공하지만 국내는 금융투자협회에 의존하는 면이 크다"고 덧붙였다.
이뿐 아니라 국내펀드는 인재양성이나 해외 네트워크도 아직 부족하다.
채정태 대표는 "시장에 대한 통찰이 금융기법에 반영돼야 한다"며 "국내 금융업계가 내부적으로 성장하거나 인수ㆍ합병(M&A)을 통해 해외로 발돋움하면 더 나아질 것"이라고 전했다.
그는 "투자자 입장에서는 자신이 위험 회피형인지, 위험 추구형인지부터 파악하는 게 기본"이라며 "스스로 책임을 갖고 투자하는 것이 중요하다"고 덧붙였다.
◆미국으로 글로벌 유동성 이동
미국을 비롯한 선진시장으로 글로벌 유동성이 이동할 전망이다. 채정태 대표는 "미국이 양적완화를 종료하고 금리인상에 나서면서 본격적인 출구전략에 나설 것"이라며 "유동성이 신흥시장에서 벗어나 결과적으로 미 시장에 집중될 것"이라고 말했다.
중국이나 일본을 비롯한 아시아 시장은 한계에 부딪힐 수 있다는 모닝 스타 패턴 설명이다.
채정태 대표는 "중국이 성장둔화 우려에 부양책을 내놓으면서 증시를 끌어올리고 있고, 20여년간 침체에 빠졌던 일본도 마찬가지"라며 "그러나 부양책으로 주가가 오르는 데에는 한계가 있다"고 전했다.
그는 "지속가능한 동력을 잃었을 때 하락장에서 어떻게 대처할 수 있겠느냐"며 "개인 투자자 입장에서 이런 부분이 결핍돼 있어 특정 섹터보다는 분산투자를 하는 것이 유리하다"고 덧붙였다.
모닝스타코리아는 전문적인 시장 정보를 제공하고, 국내 비즈니스를 글로벌 플랫폼에 맞춰가는 것을 목표로 삼고 있다.
채정태 대표는 "전문적이고 차별화된 정보를 제공하기 때문에 유료화가 가능하다"며 "모닝스타코리아는 국내 주식이나 상품에 대한 정보를 해외 투자자에게 전달할 때 현지에서 모닝 스타 패턴 모닝 스타 패턴 쓰는 가이드라인에 맞춘다"고 말했다.
그는 "주식이나 채권을 비롯한 방대한 글로벌 데이터를 보유하고 있다"며 "국내 투자자가 모닝스타코리아를 통해 혜택을 볼 수 있는 해외상품이나 서비스를 제공하고자 한다"고 말했다.
모닝스타코리아는 인력 및 프로세스, 성과, 운용사, 가격을 핵심 축으로 펀드에 대한 정성평가를 하고 있다. 이런 평가로 장기적으로 초과 수익을 올릴 가능성이 높은 펀드를 발굴하고 등급을 부여한다.
모닝스타는 주식이나 채권, 선물에 대해 약 200만개에 달하는 실시간 데이터를 제공한다. 47만9000개가 넘는 투자상품에 대한 정보도 가지고 있다. 약 17만5000개에 이르는 공모펀드와 1만1000여개 상장지수펀드(ETF), 3만7500개가 넘는 주식, 5600여개 헤지펀드가 여기에 포함된다.
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